Vuoksenniskan puuhiomo syntyi osana Imatran rauta- ja terästehtaan sekä Tainionkosken voimalaitoksen rakentamista. Koska voimalaitoksen energiateho oli riittämätön laajennetun rautatehtaan lisäenergian tarpeelle, ohjattiin Tainionkosken sähköä Vuoksenniskan puuhiomon käyttöön.

Imatran rautatehtaalla perustettiin tytäryhtiö puuhiomoa varten. Yhtiön nimeksi annettiin Ab Vuoksenniska Oy. Vuosina 1926–1927 rakennetun puuhiomon tuotantokapasiteetti oli aluksi noin 32 000 tonnia märkää hioketta vuodessa.

Puuhiomon toiminta lakkautettiin syksyllä 1939, mutta sen yhteydessä jatkoi toimintaansa yhtiön omistama vuorivanutehdas. Vuorivanutehdas valmisti rautakuonasta lämmön- ja ääneneristysainetta rakennusteollisuuden tarpeisiin.